Paare-Handel: Korrelations-Korrelation ist ein Ausdruck von der linearen Regressionsanalyse, die die Stärke der Beziehung zwischen einer abhängigen Variablen und einer unabhängigen Variablen beschreibt. Im Mittelpunkt des Paarenhandels steht die Vorstellung, dass, wenn die beiden Aktien (oder andere Instrumente) ausreichend korreliert sind, eine Änderung des Korrelationskoeffizienten auf eine Paarung zurückzuführen ist, wodurch eine Gewinnchance entsteht. Zum Beispiel sind Lager A und Lager B hoch korreliert. Wenn die Korrelation vorübergehend abnimmt, bewegt sich der Lagerbestand A nach oben und der Lagerbestand B bewegt sich nach unten, um diese Divergenz auszuschöpfen, indem die Aktie A (die überdurchschnittliche Emission) unterbrochen wird und die Aktie B (die unterdurchschnittliche Emission) weitermacht. Wenn die Aktien auf das statistische Mittel zurückgehen, kann der Händler profitieren. 13 Die Bedeutung der Korrelation Korrelation misst die Beziehung zwischen zwei Instrumenten. Aus Abbildung 1 ist ersichtlich, dass die e-mini SampP 500 (ES, in rot) und die e-mini Dow (YM, in grün) Futures-Kontrakte Preise haben, die tendenziell zusammenwachsen oder korrelieren. 13 Abbildung 1 Diese Tages-Chart der ES und YM e-mini Futures-Kontrakte zeigt, dass die Preise dazu neigen, zusammen zu bewegen. Bild erstellt mit TradeStation. 13 13 Erinnern Sie sich, Paare Händler versuchen: 13 Identifizieren Beziehungen zwischen zwei Instrumenten 13 Bestimmen Sie die Richtung der Beziehung und 13 Ausführen von Trades auf der Grundlage der Daten vorgestellt. 13 Die Korrelation zwischen zwei Variablen wie Renditen oder historischen Preisen ist ein relatives statistisches Maß für den Grad, in dem diese Variablen dazu neigen, sich zu bewegen. Der Korrelationskoeffizient misst das Ausmaß, in dem Werte einer Variablen mit Werten eines anderen assoziiert sind. Werte des Korrelationskoeffizientenbereichs von -1 bis 1, wobei: 13 Perfekte negative Korrelation (-1) existiert, wenn die beiden Wertpapiere sich in entgegengesetzten Richtungen bewegen (dh Lager A verschiebt sich, während Lager B nach unten fällt) 13 Perfekt positive Korrelation (1) Existiert, wenn sich die beiden Wertpapiere in vollkommenem Einklang bewegen (dh Aktien A und Aktie B bewegen sich gleichzeitig nach oben und unten) und 13 keine Korrelation (0), wenn die Kursbewegungen vollkommen zufällig sind (Aktie A und Aktie B steigen auf und ab nach dem Zufallsprinzip). 13 -1 0 1 13 Perfekt negative Korrelation Keine Korrelation Perfekt positive Korrelation 13 13 13Pairs Händler suchen Instrumente, deren Preise sich mit anderen Worten verschieben, deren Preise korreliert sind. In Wirklichkeit wäre es schwierig (und höchst unwahrscheinlich), eine anhaltend perfekte Korrelation mit zwei Wertpapieren zu erzielen: Das heißt, die Preise würden einander genau nachahmen. Stattdessen suchen Paare Händler nach Wertpapieren mit einem hohen Grad an Korrelation, so dass sie versuchen können, zu profitieren, wenn sich die Preise außerhalb dieser statistischen Norm verhalten. Korrelationen von 0,8 oder höher werden häufig als Benchmark für Paare Händler verwendet (eine Korrelation kleiner als 0,5 wird allgemein als schwach bezeichnet). Idealerweise ergibt sich eine gute Korrelation über mehrere Zeitrahmen. 13 Warum ist die Korrelation wichtig für den Handel mit Paaren? Wenn die beiden Instrumente zunächst nicht korrelieren, könnte jede Divergenz und nachfolgende Preiskonvergenz im allgemeinen weniger bedeutungsvoll sein. Als Beispiel betrachten wir eine Hauptstraße entlang eines Flusses. Im Allgemeinen folgt die Straße dem Fluss sehr nah. Gelegentlich muss die Straße aufgrund von Gelände oder Entwicklung vom Fluss abwandern (vergleichbar mit der Preisverteilung). Jedes Mal, wenn dies geschieht, wird die Straße schließlich wieder an ihre Stelle parallel zum Fluss. 13 13 In diesem Beispiel haben die Straße und der Fluss eine korrelierte Beziehung. Wenn wir den Fluß mit einer anderen nahe gelegenen Schotterstraße vergleichen, jedoch ohne definierbare Korrelation zum Fluß (d. h. ihre Bewegungen sind vollkommen zufällig), wäre es zwecklos, vorherzusagen, wie die beiden sich relativ zueinander verhalten würden. Die positive Korrelation zwischen der Hauptstraße und dem Fluss ist jedoch, was es vernünftig macht zu antizipieren, dass die Hauptstraße und der Fluss schließlich wieder zu vereinigen. Die gleiche Logik gilt für den Handel mit Paaren: Durch die Identifizierung korrelierter Wertpapiere können wir nach Perioden der Divergenz Ausschau halten, versuchen, herauszufinden, warum Preis sich trennt und versuchen, durch Konvergenz zu profitieren. 13 Anmerkung: Ein anderer Ansatz besteht darin, durch zusätzliche Divergenz (Divergenzhandel) zu profitieren. Hier werden wir uns auf Strategien konzentrieren, die versuchen, durch Konvergenz oder eine Reversion auf den Mittelwert (bekannt als Konvergenzhandel) zu profitieren. 13 Ermittlung der Korrelation 13 Der erste Schritt bei der Suche nach geeigneten Paaren besteht darin, Wertpapiere zu suchen, die etwas gemeinsam haben und den Handel mit guter Liquidität und kurzfristig beenden können. Aufgrund ähnlicher Marktrisiken stellen konkurrierende Unternehmen innerhalb desselben Sektors natürliche Potenzialpaare dar und sind ein guter Ausgangspunkt. Beispiele für potentiell korrelierte Instrumente könnten Paare wie etwa: 13 Coca-Cola und Pepsi 13 Dell und Hewlett-Packard 13 Duke Energy und Allegheny Energy 13 E-Mini SampP 500 und E-Mini Dow 13 Exxon und Chevron 13 Lowes und Home Depot 13 McDonalds und Yum Brands 13 SampP 500 ETF und SPDR DJIA ETF. 13 13Next, müssen wir bestimmen, wie korreliert sie sind. Wir können dies mithilfe eines Korrelationskoeffizienten (oben beschrieben), die wie gut die beiden Wertpapiere miteinander verwandt sind zu messen. Die spezifischen Berechnungen hinter dem Korrelationskoeffizienten sind etwas kompliziert und fallen nicht in den Rahmen dieses Tutorials, aber Händler haben mehrere Optionen für die Bestimmung dieses Wertes: 13 Die meisten Handelsplattformen bieten eine Art von technischen Indikator, die auf die beiden Wertpapiere angewendet werden können, die Durchführung der Mathematische Funktionen automatisch und die Plotten der Ergebnisse auf einer Preis-Chart. 13 Händler, die keinen Zugang zu diesem speziellen technischen Indikator haben, können einen Internet-Suchkorrelationskoeffizientenrechner ausführen, um auf Online-Tools zuzugreifen, die die Berechnungen durchführen. 13 Trader können die Preisdaten in Excel eingeben und mit ihrer CORREL-Funktion die Berechnungen durchführen, wie in Abbildung 2 dargestellt: Abbildung 2 Excel kann verwendet werden, um einen Korrelationskoeffizienten für Paare zu berechnen. 13 13 Nachdem die Korrelationskoeffizienten bestimmt wurden, können die Ergebnisse als Filter verwendet werden, um die Paare zu finden, die das meiste Potential zeigen. 13 Wenn wir zusammenpassende Paare finden, können wir feststellen, ob die Beziehung mittelwertig ist, dh wenn der Preis divergiert, wird er wieder auf seine statistische Norm zurückgreifen. Ähnlich wie der Korrelationskoeffizient werden die meisten Handelsplattformen mit einem technischen Indikator (vielleicht benanntes Preisverhältnis oder Verbreitungsverhältnis) ausgestattet, der auf ein Diagramm angewendet werden kann, um das Preisverhältnis von zwei Instrumenten darzustellen, was im Wesentlichen eine sichtbare und numerische Darstellung des Preises ermöglicht Eines Instruments geteilt durch den Preis des anderen: 13 13Preisverhältnis Preis des Instrumentes A Preis des Instruments B 13 13Wenn Händler keine Zugang zu dieser Art von Analyse in einer Handelsplattform haben, können die Preisdaten in Excel wie gezeigt eingegeben werden In Abbildung 3: 13 Abbildung 3 Excel kann für die Berechnung eines Paarenpreises oder einer Spreizung verwendet werden. 13 13Wenn wir Standardabweichungslinien hinzufügen, können wir einen Einblick gewinnen, wie weit das Mittel des Kursverhältnisses entfernt ist. Die Standardabweichung (berechnet als Quadratwurzel der Varianz) ist ein statistisches Konzept, das veranschaulicht, wie ein bestimmter Satz von Preisen um einen Durchschnittswert geteilt oder verteilt wird. Eine normale Wahrscheinlichkeitsverteilung kann verwendet werden, um die Wahrscheinlichkeit des Auftretens eines bestimmten Ergebnisses in der Normalverteilung zu berechnen: 13 68,26 Prozent der Daten fallen unter - eine Standardabweichung des Mittelwerts von 13 95,44 Prozent der Daten fallen in zwei Standardabweichungen Der durchschnittlichen 13 99,74 Prozent der Daten fallen - drei Standardabweichungen des Mittelwerts. 13 Anhand dieser Daten warten wir, bis das Preisverhältnis die Anzahl der Standardabweichungen wie - zwei Standardabweichungen divergiert und auf der Grundlage der Informationen einen Long-Sharing-Handel einleitet (die Anzahl der ausgewählten Standardabweichungen wird durch historische Analyse und Optimierung bestimmt). Wenn das Paar auf seinen durchschnittlichen Trend zurückkehrt, kann der Handel profitabel sein. 13 Ereignisse, die Schwächen in der Korrelation auslösen 13Wenn zwei Instrumente stark korrelieren, können bestimmte Ereignisse eine vorübergehende Korrelationsschwäche hervorrufen. Weil viele Faktoren, die Preisbewegungen verursachen würden, korrelierte Paare gleichermaßen beeinflussen (wie z. B. Federal Reserve Ansagen oder geopolitische Turbulenzen), sind Ereignisse, die Schwäche in Korrelation auslösen, im Allgemeinen auf Dinge beschränkt, die primär nur eines der Instrumente beeinflussen. Beispielsweise kann die Divergenz das Ergebnis temporärer Angebots - und Nachfrageänderungen innerhalb eines Bestandes sein, beispielsweise wenn ein einzelner Großanleger seine Positionen durch Kauf oder Verkauf in einer der beiden in einem Paar vertretenen Wertpapiere ändert. 13 Anmerkung: Alle in den USA ansässigen Unternehmen müssen die Börsennotierung (z. B. NYSE oder Nasdaq) über alle Unternehmensentwicklungen informieren, die die Handelsaktivität in diesem Bestand beeinflussen können, bevor sie die Ankündigung öffentlich machen. Beispiele für die Entwicklungen sind: 13 Veränderungen im Zusammenhang mit der finanziellen Gesundheit des Unternehmens 13 Umstrukturierung oder Verschmelzung 13 Wichtige Informationen über seine Produkte (ob positiv oder negativ) 13 Änderungen im Schlüsselmanagement und 13 rechtliche oder regulatorische Fragen, die die Geschäftsbefugnis des Unternehmens beeinflussen könnten. 13 US-Börsen sind berechtigt, aufgrund der Bewertung einer Bekanntmachung einen Handelsstillstand vorübergehend auszusetzen. Im Allgemeinen, je wahrscheinlicher die Ankündigung ist, eine Wirkung des Aktienkurses zu haben, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Börse ein Handelsstillstand verlangt, bis die Nachrichten an die Öffentlichkeit verbreitet werden. 13 Darüber hinaus kann eine kurzfristige Börsenpause ausgegeben werden, wenn sich der Kurs der US-Börsenkurse innerhalb eines Zeitraums von fünf Minuten erheblich ändert. Eine Pause dauert fünf Minuten, es sei denn, es gibt noch ein erhebliches Ungleichgewicht zwischen den Sicherheiten Kauf und Verkauf von Aufträgen nach diesem Zeitraum. Die Preisbewegungen, die eine Pause auslösen, sind: 13 10 Prozent Preisbewegungen für Wertpapiere im SampP 500, Russell 1000 Index und einige börsengehandelte Produkte 13 30 Prozent Preisbewegungen für andere Aktien 1 oder höher oder 13 50 Prozent Preisbewegungen für andere Bestände unter 1. 13 13 Schwäche kann auch durch interne Entwicklungen oder Ereignisse in Unternehmen wie Fusionen und Übernahmen, Ertragsberichte, Dividendenänderungen, Entwicklung neuer Produkte und Skandale oder Betrugsfälle verursacht werden. Vor allem, wenn ein internes Ereignis unerwartet ist, kann der beteiligte Unternehmen Aktienkurs schnell und dramatisch Preisschwankungen erleben. Die Preisänderung kann je nach Ereignis sehr kurzfristig sein oder eine Trendänderung zur Folge haben. 13Using Währungskorrelationen zu Ihrem Vorteil Um ein effektiver Trader, das Verständnis Ihrer gesamten Portfolios Sensibilität für die Marktvolatilität ist wichtig. Dies ist insbesondere so, wenn Forex-Handel. Da die Währungen paarweise gehandelt werden, ist kein einziges Paar vollständig unabhängig von den anderen. Sobald Sie wissen, diese Korrelationen und wie sie sich ändern, können Sie sie steuern Ihre gesamte Portfolio-Exposition. (Für einen Leitfaden für alle Dinge Forex, lesen Sie in unserer Investopedia Special Feature: Forex.) Definition von Korrelation Der Grund für die Interdependenz von Währungspaaren ist leicht zu sehen: Wenn Sie den Handel mit dem britischen Pfund gegen den japanischen Yen (GBPJPY Paar) Zum Beispiel handeln Sie tatsächlich ein Derivat der GBPUSD - und USDJPY-Paare, deshalb muss GBPJPY etwas mit einem korrelieren, wenn nicht beide dieser anderen Währungspaare. Die Wechselwirkung zwischen den Währungen ist jedoch mehr als die Tatsache, dass sie paarweise sind. Während einige Währungspaare sich im Tandem bewegen werden, können sich andere Währungspaare in entgegengesetzten Richtungen bewegen, was im Grunde das Ergebnis komplexerer Kräfte ist. Korrelation in der Finanzwelt ist das statistische Maß der Beziehung zwischen zwei Wertpapieren. Der Korrelationskoeffizient liegt zwischen -1 und 1. Eine Korrelation von 1 impliziert, dass sich die beiden Währungspaare in derselben Richtung 100 der Zeit bewegen. Eine Korrelation von -1 impliziert, dass sich die beiden Währungspaare in der entgegengesetzten Richtung 100 der Zeit bewegen. Eine Korrelation von Null impliziert, dass die Beziehung zwischen den Währungspaaren vollständig zufällig ist. Lesen der Korrelationstabelle Mit dieser Kenntnis der Korrelationen im Hinterkopf können wir uns die folgenden Tabellen ansehen, die jeweils Korrelationen zwischen den wichtigsten Währungspaaren im Monat Februar 2010 zeigen. Die obige Tabelle zeigt, dass im Laufe des Monats Februar (ein Monat) EURUSD Und GBPUSD hatte eine sehr starke positive Korrelation von 0,95. Dies bedeutet, dass die GBPUSD, wenn die EURUSD-Rallyes stattfindet, 95 der damaligen Zeit gesammelt hat. In den letzten 6 Monaten war die Korrelation jedoch schwächer (0,66), aber auf lange Sicht (1 Jahr) haben die beiden Währungspaare immer noch eine starke Korrelation. Demgegenüber zeigten die EURUSD und USDCHF eine nahezu perfekte negative Korrelation von -1,00. Dies impliziert, dass 100 von der Zeit, als die EURUSD sammelte, USDCHF verkauft. Diese Beziehung gilt sogar über längere Zeiträume, da die Korrelationszahlen relativ stabil bleiben. Dennoch bleiben Korrelationen nicht immer stabil. Nehmen Sie beispielsweise USDCAD und USDCHF. Mit einem Koeffizienten von 0,95 hatten sie eine starke positive Korrelation im vergangenen Jahr, aber die Beziehung verschlechterte sich deutlich im Februar 2010 aus einer Reihe von Gründen, darunter die Ölpreise und die Habichtigkeit der Bank von Kanada. (Weitere Informationen finden Sie unter Verwenden der Zinsparität, um Forex zu handeln.) Korrelationen ändern Es ist klar, dass Korrelationen sich ändern, was nach der Verschiebung der Korrelationen noch wichtiger macht. Sentiment und globale ökonomische Faktoren sind sehr dynamisch und können sich sogar täglich verändern. Starke Korrelationen heute möglicherweise nicht im Einklang mit der längerfristigen Korrelation zwischen zwei Währungspaaren. Deshalb ist auch ein Blick auf die sechsmonatige nachlaufende Korrelation sehr wichtig. Dies gibt eine klarere Perspektive auf die durchschnittliche sechsmonatige Beziehung zwischen den beiden Währungspaaren, die tendenziell genauer ist. Die Korrelationen ändern sich aus einer Vielzahl von Gründen, die am häufigsten sind divergierende Geldpolitik, eine gewisse Währungspaar-Sensibilität für Rohstoffpreise sowie einzigartige wirtschaftliche und politische Faktoren. Hier ist eine Tabelle, die die sechsmonatigen nachlaufenden Korrelationen zeigt, die EURUSD mit anderen Paaren teilt: Berechnen von Korrelationen Yourself Der beste Weg, um Strom auf die Richtung und Stärke Ihrer Korrelation Paarungen ist es, sie selbst zu berechnen. Dies kann schwierig klingen, aber seine eigentlich ganz einfach. Um eine einfache Korrelation zu berechnen, verwenden Sie einfach eine Kalkulationstabelle, wie Microsoft Excel. Viele Charting-Pakete (sogar einige freie) ermöglichen es Ihnen, historische tägliche Währungspreise herunterzuladen, die Sie dann in Excel transportieren können. Verwenden Sie in Excel einfach die Korrelationsfunktion CORREL (Bereich 1, Bereich 2). Die ein-, sechs-, drei - und einmonatigen Schleppmesswerte geben den Überblick über die Gemeinsamkeiten und Unterschiede in der Korrelation im Zeitverlauf, können aber selbst entscheiden, welche oder wie viele dieser Messungen Sie analysieren möchten. Hier ist die Korrelationsberechnung Schritt für Schritt überprüft: 1. Holen Sie sich die Preisinformationen für Ihre beiden Währungspaare sagen, sie sind GBPUSD und USDJPY 2. Machen Sie zwei einzelne Spalten, die jeweils mit einem dieser Paare gekennzeichnet. Dann füllen Sie die Spalten mit den vergangenen täglichen Preisen aus, die für jedes Paar über den Zeitraum, den Sie analysieren, aufgetreten sind 3. Geben Sie am unteren Rand der einen Spalte in einem leeren Schlitz CORREL ein (4. Markieren Sie alle Daten In einer der Preiskolonnen sollten Sie eine Reihe von Zellen in der Formel-Feld erhalten 5. Geben Sie das Komma 6. Wiederholen Sie die Schritte 3-5 für die andere Währung 7. Schließen Sie die Formel, so dass es aussieht wie CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Die erzeugte Zahl stellt die Korrelation zwischen den beiden Währungspaaren dar. Auch wenn sich Korrelationen ändern, ist es nicht notwendig, Ihre Nummern jeden Tag zu aktualisieren, wobei die Aktualisierung alle paar Wochen oder mindestens einmal im Monat generell erfolgt Eine gute Idee, wie Sie es verwenden, um Exposure zu verwalten Nun, da Sie wissen, wie man Korrelationen zu berechnen, ist es Zeit zu gehen, wie Sie sie zu Ihrem Vorteil nutzen können. Zunächst können sie helfen, vermeiden Sie die Eingabe von zwei Positionen, Zum Beispiel, indem Sie wissen, dass EURUSD und USDCHF in entgegengesetzte Richtungen gehen fast 100 Zeit, würden Sie sehen, dass mit einem Portfolio von langen EURUSD und lange USDCHF ist das gleiche wie mit praktisch keine Position - das ist wahr, weil, wie die Korrelation zeigt, Wenn die EURUSD-Rallyes, wird USDCHF einen Verkauf verkaufen. Auf der anderen Seite ist das Halten lang EURUSD und lang AUDUSD oder NZDUSD ähnlich wie die Verdoppelung auf die gleiche Position, da die Korrelationen so stark sind. (Erfahren Sie mehr in Forex: Waten in den Devisenmarkt.) Diversifikation ist ein weiterer Faktor zu berücksichtigen. Da die EURUSD - und AUDUSD-Korrelation traditionell nicht 100 positiv ist, können Händler diese beiden Paare verwenden, um ihr Risiko etwas zu diversifizieren, während sie weiterhin eine zentrale Richtungsansicht beibehalten. Zum Beispiel, um einen bärischen Ausblick auf den USD auszudrücken, kann der Händler, anstatt zwei Lose des EURUSD zu kaufen, ein Los des EURUSD und eines Loses des AUDUSD kaufen. Die unvollständige Korrelation zwischen den beiden verschiedenen Währungspaaren ermöglicht eine stärkere Diversifizierung und geringfügig geringere Risiken. Darüber hinaus haben die Zentralbanken Australiens und Europas unterschiedliche Geldpolitiken, so dass im Falle einer Dollar-Rallye der australische Dollar weniger betroffen sein kann als der Euro. oder umgekehrt. Ein Händler kann auch verschiedene Pip - oder Punktwerte für seinen Vorteil nutzen. Wir können die EURUSD und USDCHF noch einmal betrachten. Sie haben eine nahezu perfekte negative Korrelation, aber der Wert einer Pip Bewegung in der EURUSD ist 10 für eine Menge von 100.000 Einheiten, während der Wert einer Pip Bewegung in USDCHF ist 9,24 für die gleiche Anzahl von Einheiten. Dies bedeutet, dass Händler USDCHF zur Absicherung der EURUSD-Exposition verwenden können. Heres, wie die Hecke funktionieren würde: sagen, ein Händler hatte ein Portfolio von einem kurzen EURUSD viel 100.000 Einheiten und eine kurze USDCHF viel 100.000 Einheiten. Wenn der EURUSD um zehn Pips oder Punkte ansteigt, würde der Trader 100 auf der Position sein. Da sich USDCHF jedoch gegenüber dem EURUSD bewegt, wäre die kurze USDCHF-Position rentabel und dürfte sich in der Nähe von zehn Pips erhöhen, was 92,40 entspricht. Dies würde den Nettoverlust des Portfolios auf -7,60 statt auf -100 reduzieren. Selbstverständlich bedeutet dieses Hedge auch kleinere Gewinne im Falle eines starken EURUSD-Sell-Offs. Aber im schlimmsten Fall werden die Verluste relativ niedriger. Unabhängig davon, ob Sie suchen, um Ihre Positionen zu diversifizieren oder alternative Paare finden, um Ihre Ansicht nutzen, ist es sehr wichtig, sich bewusst sein, die Korrelation zwischen verschiedenen Währungspaare und ihre wechselnden Trends. Dies ist ein leistungsstarkes Wissen für alle professionellen Händler, die mehr als ein Währungspaar in ihren Handelskonten halten. Solches Wissen hilft Tradern, diversifizieren, sichern oder verdoppeln sich auf Gewinne. Die Bottom Line Um ein effektiver Trader zu sein, ist es wichtig zu verstehen, wie verschiedene Währungspaare in Relation zueinander bewegen, damit die Händler ihre Exposition besser verstehen können. Einige Währungspaare bewegen sich im Tandem mit einander, während andere polare Gegensätze sein können. Lernen über Währungskorrelation hilft Tradern, ihre Portfolios besser zu verwalten. Unabhängig von Ihrer Trading-Strategie und ob Sie schauen, um Ihre Positionen zu diversifizieren oder alternative Paare finden, um Ihre Ansicht nutzen, ist es sehr wichtig, im Auge zu behalten, die Korrelation zwischen verschiedenen Währungspaare und ihre veränderten Trends. (Weitere Besuche unsere Forex-Tutorial.) OANDA 1080108910871086108311001079109110771090 10921072108110831099 Cookie 10951090108610731099 1089107610771083107210901100 1085107210961080 10891072108110901099 10871088108610891090109910841080 1074 1080108910871086108311001079108610741072108510801080 1080 108510721089109010881086108010901100 10801093 10891086107510831072108910851086 108710861090108810771073108510861089109011031084 10851072109610801093 10871086108910771090108010901077108310771081. 10601072108110831099 Cookie 10851077 10841086107510911090 1073109910901100 108010891087108610831100107910861074107210851099 107610831103 109110891090107210851086107410831077108510801103 10741072109610771081 10831080109510851086108910901080. 1055108610891077109710721103 108510721096 1089107210811090, 10741099 108910861075108310721096107210771090107710891100 1089 10801089108710861083110010791086107410721085108010771084 OANDA8217 109210721081108310861074 Cookie 1074 108910861086109010741077109010891090107410801080 1089 10851072109610771081 105510861083108010901080108210861081 108210861085109210801076107710851094108010721083110010851086108910901080. 1048108510891090108810911082109410801080 10871086 107310831086108210801088108610741072108510801102 1080 10911076107210831077108510801102 109210721081108310861074 Cookie, 1072 10901072108210781077 1091108710881072107410831077108510801102 108010841080 108710881080107410771076107710851099 10851072 10891072108110901077 aboutcookies. org. 1042 108910831091109510721077 10861075108810721085108010951077108510801103 1080108910871086108311001079108610741072108510801103 109210721081108310861074 Cookie 108610871088107710761077108310771085108510991077 1092109110851082109410801080 108510721096107710751086 10891072108110901072 10731091107610911090 1085107710761086108910901091108710851099. 104710721075108810911079108010901100 108410861073108010831100108510991077 1087108810801083108610781077108510801103 1042109310861076 1042109910731088107210901100 1089109510771090: 104210801076107710901100, 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10841086107810851086 107310991089109010881086 108810721089109610801092108810861074107210901100 109010721073108310801095108510991077 10791085107210951077108510801103. 10541073108810721090108010901077 10741085108010841072108510801077, 109510901086 1085107210831080109510801077 1086109010881080109410721090107710831100108510861081 1082108610881088107710831103109410801080 108910741080107610771090107710831100108910901074109110771090 1086 1082108610881088107710831103109410801080 1076107410911093 10741072108311021090108510991093 108710721088 1074 108710881086109010801074108610871086108310861078108510991093 108510721087108810721074108310771085108011031093 (10851072108710881080108410771088, 10821086107510761072 1094107710851072 10861076108510861081 1087107210881099 1087108610741099109610721077109010891103, 1094107710851072 107610881091107510861081 1087108610851080107810721077109010891103, 1080 10851072108610731086108810861090) 0,0-0,2 1050108610881088107710831103109410801103 1089 1091108810861074108510771084 10861090 10861095107710851100 1085108010791082108610751086 10761086 108510771079108510721095108010901077108311001085108610751086 0,2-0,4 105710831072107310721103, 108510801079108210721103 1082108610881088107710831103109410801103 (10851077 10861095107710851100 107910851072109510801090107710831100108510721103) 0,4-0,7 105910841077108810771085108510721103 1082108610881088107710831103109410801103 0,7-0,9 1057108010831100108510721103, 1074109910891086108210721103 1082108610881088107710831103109410801103 0,9-1,0 10541095107710851100 1089108010831100108510721103 1082108610881088107710831103109410801103 105010721082 10741099109510801089108311031102109010891103 108210861101109210921080109410801077108510901099 1082108610881088107710831103109410801080 10501086110110921092108010941080107710851090 1082108610881088107710831103109410801080 107610831103 1076107410911093 10861073108410771085108510991093 108210911088108910861074 10741099109510801089108311031077109010891103 10871086 108910831077107610911102109710771081 1092108610881084109110831077: 1042 107610721085108510861081 10871088107710791077108510901072109410801080 108710881077107610861089109010721074108311031077109010891103 109010861083110010821086 10861073109710721103 1080108510921086108810841072109410801103. 1055108810801084107710881099 1087108810801074108610761103109010891103 1080108910821083110210951080109010771083110010851086 1074 10801083108311021089109010881072109010801074108510991093 10941077108311031093 1080 10841086107510911090 10851077 10861090108810721078107210901100 1090107710821091109710801077 1094107710851099 OANDA. 105410851080 10851077 11031074108311031102109010891103 10801085107410771089109010801094108010861085108510861081 1088107710821086108410771085107610721094108010771081 108010831080 10871086107310911078107610771085108010771084 1082 1089108610741077108810961077108510801102 108910761077108310821080. 1056107710791091108311001090107210901099, 10761086108910901080107510851091109010991077 1074 1087108810861096108310861084, 1085107710861073110310791072109010771083110010851086 109110821072107910991074107211021090 10.851.072 1088107710791091108311001090107210901099 1074 1073109110761091109710771084.Currency Paare Korrelation im Forex-Markt: Cross-Currency-Paare als Forex Trader, wenn Sie überprüfen, verschiedene Währungspaare, den Handel zu finden Sollten Sie sich der Währungspaare-Korrelation bewusst sein, und zwar aus zwei Gründen: 1. Sie vermeiden, die gleiche Position mit mehreren korrelierten Währungspaaren gleichzeitig einzugehen, so dass Sie Ihr Risiko nicht erhöhen. Darüber hinaus vermeiden Sie, entgegengesetzte Positionen mit den Währungspaaren zu vermeiden, die sich gegeneinander bewegen, zur gleichen Zeit. 2- Wenn Sie die Währungspaare-Korrelationen kennen, kann es Ihnen helfen, die Richtung und die Bewegung eines Währungspaars vorherzusagen, durch die Signale, die Sie auf den anderen korrelierten Währungspaaren sehen. Jetzt erkläre ich, wie Währungspaare Korrelation hilft. Let8217s beginnen mit den vier wichtigsten Währungspaaren: EURUSD GBPUSD USDJPY und USDCHF. In beiden ersten Währungspaaren (EURUSD und GBPUSD) arbeitet USD als Geld. Wie Sie wissen, ist die erste Währung in Währungspaare als die Ware bekannt und die zweite ist das Geld. Also, wenn Sie EURUSD kaufen, bedeutet es, dass Sie USD zahlen, um Euro zu kaufen. In EURUSD und GBPUSD ist die Währung, die als Geld funktioniert, gleich (USD). Die Waren dieser Paare sind beide mit zwei großen europäischen Volkswirtschaften verwandt. Diese beiden Währungen sind hoch verbunden und verwandt zueinander und in 99 der Fälle bewegen sie sich in die gleiche Richtung und bilden die gleichen buysell Signale. Erst vor kurzem, wegen der Wirtschaftskrise, sie bewegt sich ein wenig anders, aber ihre Haupt-Bias ist immer noch die gleiche. Was bedeutet es Es bedeutet, wenn EURUSD ein Kaufsignal zeigt, sollte GBPUSD auch ein Kaufsignal mit geringfügigen Unterschieden in der Stärke und Form des Signals zeigen. Wenn Sie den Markt analysieren und Sie zu dieser Schlussfolgerung kommen, dass Sie mit EURUSD kurz gehen sollten und gleichzeitig beschlossen, mit GBPUSD lange zu gehen, bedeutet das, dass etwas mit Ihrer Analyse nicht stimmt und Sie sich zumindest mit einem von uns irren Ihre Entscheidungen. Sie sollten also keine Position einnehmen, bis Sie dasselbe Signal in beiden Paaren sehen. Natürlich, wenn diese Paare wirklich zeigen zwei verschiedene Richtungen (die selten passiert), wird es ein Signal für den Handel EUR-GBP. Ich werde Ihnen sagen, wie. Dementsprechend verhalten sich USD-CHF und USDJPY so ähnlich, aber nicht so ähnlich wie EURUSD und GBPUSD, da in USDCHF und USDJPY das Geld unterschiedlich ist. Der Schweizer Franken und der Japanische Yen haben einige Gemeinsamkeiten, weil sie beide zu den Ölverbrauchern gehören, aber das Handelsvolumen in Japan macht JPY im Vergleich zu CHF deutlich schlechter. Im Allgemeinen, wenn Sie die vier wichtigsten Währungspaare analysieren, wenn Sie kaufen Signale in EURUSD und GBPUSD, sollten Sie verkaufen Signale in USDJPY. Wenn Sie auch ein Verkaufssignal in USDCHF sehen, dann ist Ihre Analyse zuverlässiger. Andernfalls müssen Sie Ihre Analyse revidieren und wiederholen oder zumindest auf einen anderen Handelsaufbau warten. EURUSD, GBPUSD, AUDUSD. NZDUSD. GBPJPY. EURJPY, AUDJPY und NZDJPY haben in der Regel die gleiche Richtung. Nur ihr Bewegungsmuster wird manchmal einander ähnlicher und manchmal weniger. Was ich bevorzuge Wenn ich ein Verkaufssignal mit EURUSD und GBPUSD und einem Kaufsignal mit USDJPY finde, ziehe ich es vor, die Short-Position mit einem der EURUSD oder GBPUSD zu nehmen, da Abwärtsbewegungen in der Regel stärker sind. Ich nehme nicht die Short-Position mit EURUSD oder GBPUSD und die Long-Position mit USDJPY zur gleichen Zeit, denn wenn eine dieser Positionen gegen mich geht, wird die andere das gleiche tun. Also verdopple ich mein Risiko durch zwei entgegengesetzte Positionen mit zwei Währungspaaren, die sich gegeneinander bewegen. Wie die Währungspaare verwendet werden, um die Richtung des Marktes vorherzusagen Wenn es ein Signal gibt, das mit einem Paar gebildet wird, das bestätigt werden muss, um eine Handelseinrichtung zu bilden, beziehe ich mich auf die korrelierten Währungspaare oder Kreuzwährungspaare und suche die Bestätigung . Zum Beispiel sehe ich eine MACD-Divergenz in USDCAD vier Stunden Chart, aber es gibt keine enge Unterstützung Ausbruch in USDCAD vier Stunden oder ein Stunden-Chart. Ich möchte eine kurze Position nehmen, aber ich brauche nur eine Bestätigung. Wenn ich auf die Bestätigung warte, kann es zu spät werden und ich vermisse die Chance. Ich überprüfe ein korreliertes Währungspaar wie USDSGD und wenn ich einen Unterstützungsausbruch darin sehe, nehme ich die kurze Position mit USDCAD. Nun ist die Frage, warum ich don8217t nehmen die Short-Position mit USDSGD und ich benutze seine Unterstützung Breakout, um mit USDCAD zu gehen, ich mache es, weil USDCAD Bewegungen stärker und rentabler sind. Ich benutze USDSGD nur als Indikator, um USDCAD zu handeln. Es passiert, dass Sie eine Position mit einem Währungspaar, aber es doesn8217t Arbeit richtig und Sie don8217t wissen, ob es eine gute Entscheidung war oder nicht. Auf der anderen Seite sehen Sie kein scharfes Signal auf dem Währungspaar, damit Sie entscheiden, ob Sie die Position beibehalten oder schließen möchten. In solchen Fällen können Sie ein korreliertes Währungspaar prüfen und nach einem Fortsetzungs - oder Umkehrsignal suchen. Es hilft Ihnen, über die Position, die Sie haben entscheiden. Manchmal, einige korrelierte Währungspaare don8217t bewegen, wie sie sollen. Zum Beispiel steigen EURUSD und USDJPY zur gleichen Zeit auf, während sie sich normalerweise gegeneinander bewegen. It can happen when Euro value goes up and USD value doesn8217t have a significant change, but at the same time JPY value goes down, for some reason. In these cases, you can use the below table to find and trade the currency pair that its movement is intensified by an unusual movement in two other currency pairs. In this example, if EURUSD and USDJPY go up at the same time, EURJPY will go up much stronger (see the below chart). Or if EURUSD goes up and AUDUSD goes down at the same time, EURAUD goes up strongly. Another important example: If EURUSD goes up and GBPUSD goes down at the same time, EURGBP goes up strongly. Maybe this is the most important case that we can trade based on this rule. It happens many times that EURUSD and GBPUSD move against each other and that is the best time to trade EURGBP. Now you know why EURGBP doesn8217t move strongly most of the time. It is because EURUSD and GBPUSD move in the same direction most of the time. For example they go up at the same time and so EURGBP doesn8217t show any significant movement, because when both of the currencies of a currency pair go up or down at the same time, that currency pair doesn8217t show any strong movement and direction (I hope you know why a currency pair goes up or down. It goes up when the first currency8217s value goes up OR the second currency8217s value goes down. For example EURUSD goes up, if Euro value goes up or USD value goes down. If this happens at the same time, then EURUSD goes up much stronger). The below chart includes almost all of these unusual movements and their impact on the third currency pair. Join Our 20,000 Loyal Followers Now Receive Our E-Book For Free LuckScout Here below is the currency pairs I check now. A few more pairs have been added to my list recently, because LuckScout followers requested me to analyze them. EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, GBPJPY, EURJPY, GBPCAD, EURCAD, AUDUSD, NZDUSD, AUDJPY, NZDJPY, GBPAUD, EURAUD, CHGJPY, CADJPY, CADCHF, USDNOK, AUDCAD, GBPCHF, USDCAD, GOLD. Thanks bro, happy trading Hi 8212 I came across this post and had a question. Since FX can be traded at all times, I was wondering what pairs I could track after typical US stock market hours to get an idea of USD price direction for the upcoming day. Is this possible What would you suggest Thank you. LuckScout Thanks, Chris. I8217ve added to my overlay. I also use AUDUSD for some direction on gold. Are there any pairs that are good leaders for gold LuckScout Didn8217t get a chance to reply until just now. Thanks again, and also for the link. Thank you so much for such a wonderful analysis. I pray god for your good health and success. Amazing helpful nature of yours, is helping lots of newbies like me. After loosing a lot of money due to last week unprecedent CHF movement I got a renewed hope after reading your articles. I just have to say a huge thank you for your willing to put your expertise to our service in such a noticeable way. You are awsome I never cease to learn trough your articles. Keep up the extraordinary job. Hallo Chris Is it possible that you can make a list of correlated currencys, so that we can see if a Trade correlate with another. It would be a very Nice help. Hi, Which indicator did you use to measure 8220going up8221 and 8220going down8221 what was the time frame Who made this article, thnx a lot. 600 (10-12 a day :) hours in the world. Its to much for your brains, every pair and every money making opportunity. But with this8230 Building my way to my future. THNX A LOT Last Friday testing a other strategie, made 200, holding 50 pips net that day. Yesterday 120 pips NET. Today struggle8230 -15, -20, -25. But almost at break even and new york open is just begon Guys, wish you all the best, let it rain dollars for every one en be strong. Take your losses, but keep them SMALL. Let your profits RUN and take them when you need them. I8217m on the H4 with the tdi en stoch indi8217s. Tdi crosses, be aware of a lot of little pippies Yesterday i stand up at 6.30 gmt (Netherlands), 7 my broker gives a new 4 hour candle. 1 search at 8 pairs for a clear tdi cross, not clear, dont take a trade. Tdi lines flat Just wait for the next 4 hour candle or the candle after that. You will see. My life gonne change, and hope the best for every trader. Trading can be SIMPLE. Think BIG, in my head i see big skylines of the big city8217s. Remember, every building is a lot of money8230 Forex is the way to build financial freedom. GO FOR IT. Baker Dow Hi Frank, Your using Big E8217s strategy from FF. May he rest in peace. Can I ask about your level of success with this strategy. I have a customised version which may give greater returns. Do you still use it Thanks for this article Chris. I have a question for correlation what if they all go different place than what your cheat sheet shows is it better to stay away of the market LuckScout You are welcome. Usually they don8217t, because their correlation doesn8217t allow them to do that. Hi Chris, thank you very much for this article. It is so helpful. Please would you be able to update it with the currencies that have been added to the list of the currency pairs we follow. Thanks again. LuckScout Yes, I have to do that. Thank you for reminding me. I have to add it to my to do list. Barbara D. I have been noting correlated pairs as they have come up in posts. Didn8217t realise you had a whole post about it I will print and keep as a very useful point of reference. LuckScout Thank you Barbara. I will have to revise this article as soon as I can. It is an only article. Jim Salib Hi Chris, Thank you so much for your good work. Are there any particular pairs that make the first move in either direction, then the other correlated pairs follow. As if it can be used for Arbitrage Thanks Jim LuckScout I have not noticed that so far. Devi Ram Logical and true. Harold Thomas Chris what is correlation when EURUSD and AUDUSD both going up or GBPUSD and NZDUSD going up any idea please I have noticed in this case EURAUD and GBPNZD will be going down. Kindly enlighting me on this. Vielen Dank. LuckScout When EURUSD and AUDUSD or GBPUSD and NZDUSD are going up, it means USD value is going down. I don8217t think it has any rational correlation with EURAUD and GBPNZD. Russell Emery great article you may have already covered it elsewhere but what are your thoughts on currency strength metres - eg accustrength LuckScout We don8217t have to be worried about these things. All we need to trade is some too strong candlestick setups. Iva Hampl hi Chris how is possible for example eurusd and usdjpy go up or down at the same time logically usd is in (both pairs) opposite side of a pairs, so one should go up and second down no thank iva LuckScout USD is in both pairs, but it is not the only currency. EUR and JPY have completely separate and different economic systems. Md2324 Good Evening, I am needing some help. it figuring out what the correlations and un-correlations are for the following 8221 Exotic 8221 Pairs please8230. Those pairs are: USDTRY EURCZK USDCZK AUDCZK AUDSEK AUDCZR EURMXN EURSEK EURTHB GBPHUF GBPSEK GBPZAR NOKSEK SEKJPY SEKPLN SGDHKD SGDJPY USDCZK USDDKK USDSEK USDSGD USDTHB USDZAR ZARJPY Sorry for the Long list I know what the correlations and un-correlations are for the Major Pairs, it8217s just the forementioned Exotic Pairs that I am not sure of Thanks for the help , I really appreciate it 8211 Michael ALI ALZAHRANI hello what is the good frame to do That LuckScout We trade daily, weekly and monthly time frames. Jose Fernandez I am new forex trader still in demo account. I just begin to read your forex training course and It8217s been so amazing of all toughs and strategy I have found here. I was so tired reading forex articles and watching youtube video without any positive results, but in LuckScout I have found a way to learn to trade the way it is. Sorry, forget my english, it is not my native language. Thanks for your contribution to your followers. LuckScout Welcome to LuckScout and thank you for you comment. Rajon Rahman This article is very helpful for me. Vielen Dank. Chris. Jack Roland Nice article. Do check out the below article too. It focuses on short term correlations. marketrealist201509swiss-franc-golden-currency kind of found this also useful for my assignment Arin Davidian A new category in my trading journey which will filter many false positions for me. and using a pair as an indicator. this is really new to my knowledge and so interesting for me. Thank you very much Chris. Reza Samimi Ye Arin, It is really a new category in my trading as well. TJ Chris we miss you so much. I hope everything is going well for you. Many people have left or we don8217t see them very much since you are away. May god be with you. Frieda Machika Thank you so much for simplifying correlation in currency pairs. keep up the good work Reza Samimi Clear and informative article. thanks Chris for sharing your knowledge with us.
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